ThepExcel Logo
  • บทความ
    • Excel
      • Excel ทั่วไป
      • Excel Pivot Table
      • Excel Power Pivot
      • Power Query
      • Excel Array Formula
      • Excel VBA
      • Excel for Business
      • Excel and Maths
      • ฟังก์ชัน Excel ทั้งหมด
    • Power BI
      • Power Query
      • Data Model
      • DAX Formula
      • Power BI Report
    • Coding
      • Excel VBA
      • Python
      • Power Query M Code
    • AI
      • ChatGPT
      • Stable Diffusion
      • MidJourney
    • Highlights : บทความแนะนำ
    • คลิปวีดีโอ
  • อบรม
    • อบรมลูกค้าองค์กร
    • คอร์สออนไลน์ SkillLane
    • แนะนำวิทยากร
    • Excel/Power BI Skill Map
    • Quiz
  • Shop
    • คอร์สออนไลน์
    • สินค้าทั้งหมด
    • หนังสือเล่ม
    • E-Book
    • Cart
  • Download
    • Download ไฟล์จากเทพเอ็กเซล
    • ThepExcel-Mfx : M Code สำเร็จรูป
    • Date Table สำเร็จรูป
    • กราฟ My Skill
    • github.com/ThepExcel
  • รวม Link
    • รวม Link สอน Excel & Power BI ทั้งไทยและเทศ
    • รวม Link สอน Python / Programming
    • หนังสือแนะนำ
    • Facebook ThepExcel
    • YouTube ThepExcel
    • DAX Formatter
  • Contact
    • แนะนำ เทพเอ็กเซล (Thep Excel)
    • แนะนำวิทยากร : อาจารย์ ศิระ เอกบุตร (ระ)
    • นโยบายการคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล (Privacy Policy)
  • Facebook
  • YouTube

Project Feasibility การวิเคราะห์ความเป็นไปได้ของโครงการ

project feasibility irr

Categories 📂

DAX Formula, Finance & Accounting, Project Management

Tags 🏷️

feasibility, irr, project

เรื่องการคำนวณ Project Feasibility หรือการวิเคราะห์ความเป็นไปได้ของโครงการ อันนี้ก็เป็นอีกประเด็นนึงที่มีคนถามผมมาเยอะพอสมควร ดังนั้นก็เลยขอเอามาเขียนอธิบายกันอีกทีนะครับ

เรื่องของ Project Feasibility จริงๆนั้น มีวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ว่าโครงการนั้นๆ จะอยู่รอดหรือไม่ ซึ่งต้องมีการวิเคราะห์ในหลายแง่มุมมากๆ เช่น การดำเนินงาน, การตลาด, เทคนิค, การเงิน, กฎหมาย เป็นต้น

แต่แง่มุมที่ผมคิดว่าเพื่อนๆ อยากให้ผมพูดถึง มันคือแง่มุมในเรื่องของการเงิน หรือพูดง่ายๆ คือความคุ้มค่าของการลงทุนของโครงการนั้นๆ นั่นเอง เพราะเป็นแง่มุมที่ใช้ Excel วิเคราะห์ได้ดีที่สุด เนื่องจากมันเป็นการคำนวณตัวเลขนั่นเอง 555

หลักการของการวิเคราะห์ความคุ้มค่าการลงทุน

สิ่งที่เราได้รับ (ผลตอบแทน) มากกว่าสิ่งที่เราเสียไป (ต้นทุน) รึเปล่า?

ซึ่งคำว่าสิ่งที่เราได้รับ และสิ่งที่เราต้องเสียไป จริงๆ มันอาจจะเป็นเรื่องที่เป็นรูปธรรม หรือเป็นนามธรรมก็ได้ แต่เพื่อให้ทุกอย่างสามารถเปรียบเทียบกันได้อย่างยุติธรรม เราจะต้องทำให้ทุกอย่างวัดได้ในหน่วยเดียวกัน

ยกตัวอย่างเช่น ถ้าเปรียบเทียบกับการเลือกแฟน ก กับ ข ว่าเราจะเลือกใครดี? (ซึ่งไม่ควรมี 3 คน เดี๋ยวจะเป็น กขค) มันคงน่าเศร้าถ้าเราจะวัดว่าแฟน ก หรือ ข ด้วยผลประโยชน์ทางการเงินอย่างเดียว ดังนั้นเราต้องพิจารณาให้ครบทุกด้าน ซึ่งเรื่องของอารมณ์ความชอบส่วนตัวจะมีผลตรงนี้แหละ แต่ก็ไม่เป็นไรเพราะมันก็เป็นแค่เรื่องส่วนตัวของเรา เราจะเพิ่มคะแนนพิศวาสให้ใครมากกว่า มันก็เรื่องของเราจริงมะ?

แต่ถ้าเป็นเรื่องการบริหารโครงการต่างๆ (ซึ่งมักเป็นเรื่องส่วนรวม) เราก็ไม่ควรเอาเรื่องของความพิศวาสส่วนตัวเข้ามาพิจารณาจนทำให้การตัดสินใจผิดพลาด ซึ่งวิธีที่สะดวกที่สุดคือ เราจะใช้การวัดสิ่งต่างๆ เหล่านั้นด้วยเงินตรานั่นเอง เพราะเป็นสิ่งที่ทุกคนวัดได้ชัดเจน ตรงกัน เป็นมาตรฐานเดียวกัน

เช่น ถ้าจะสร้างตึก A กับ B ในความเป็นจริงเราคิดว่าตึก A สวยกว่า แต่ตึก B ลงทุนน้อยกว่า เราก็ต้องพยายามตีความทุกอย่างเป็นเงินให้ได้ด้วยเพื่อให้เห็นภาพเป็นตัวเงินชัดเจนขึ้น เช่น

  • ตึก A ที่สวยกว่าจะดึงดูดคนให้เข้ามาใช้เยอะกว่าจนสร้างรายได้มากกว่าได้มั้ย?
  • ตึก B ต้องมีค่าการตลาดเพิ่มเยอะกว่าตึก A มั้ย?
  • การขายต่อ ราคาขายต่อของ A เยอะกว่า B มั้ย?

ซึ่งเรื่องพวกนี้ก็ยังเป็น Judgement นะ แต่ว่าเป็น Judgment ที่ยังมีความเป็นรูปธรรมมากขึ้นมาหน่อย ซึ่งเราอาจทำเป็นหลาย Scenario ก็ได้ เช่น Scenario ที่คิดว่าตึก A จะดูดคนมาได้มากๆ, Scenario ที่คาดหวังไว้, Scenario ที่ห่วยกว่าที่คาด อะไรแบบนี้ แล้วดูว่าช่วงของผลตอบแทนการลงทุนนั้นๆ เรารับได้มั้ย? เป็นต้น

ความยากก็คือ เราต้องคิด Cashflow ต่างๆ ให้สอดคล้องกับแผนงานจริงๆ ด้วย เช่น ถ้าเราต้องตัดสินใจว่าจะขายอาหารด้วยแผนไหนดีระหว่าง การเปิดร้านจริงจังที่ทำเลดีๆ ที่เน้นขายได้ทั้งหน้าร้านและ Delivery กับการเปิดร้านในทำเลธรรมดาๆ แต่จะเน้นขายแบบ Delivery อย่างเดียว แบบนี้พวกเงินการลงทุน และรายได้ย่อมไม่เท่ากันแน่นอน แปลว่าถ้าเราไม่เข้าใจธุรกิจหรือโครงการที่จะทำเป็นอย่างดี ประเมินให้ตายยังไงก็ไม่แม่นหรอกครับ

นอกจากจะขึ้นกับความรู้ ประสบการณ์ของคนประเมินแล้ว ในยุคปัจจุบันสามารถใช้พวก Big Data/Data Analysis มาช่วยให้เราประมาณการเรื่องต่างๆ ได้แม่นขึ้นด้วย ซึ่งอันนี้ก็เป็นอีกเรื่องที่สำคัญมากๆ

แต่ทว่าจะมีอีกเรื่องนึงที่คนทั่วไปมักจะลืมคิดไป นั่นคือ เรื่องของค่าเสียโอกาส หรือพูดง่ายๆ คือ เงินในแต่ละช่วงเวลามีค่าไม่เท่ากัน นั่นเอง

เงินในแต่ละช่วงเวลามีค่าไม่เท่ากัน

การที่จะเข้าใจได้ว่าเงินแต่ละช่วงเวลามีค่าไม่เท่ากัน (Time Value of Money) นั้น แค่ตอบคำถามผมง่ายๆ ก็พอว่า “จะเอาเงิน 100 บาทเลยตอนนี้ หรือจะรอไปอีก 5 ปีแล้วได้ 100 บาทเท่าเดิม?” คงไม่มีคนสติดีที่ไหนที่จะต้องรอ 5 ปี จริงมั้ยครับ? เพราะถ้าเอาตอนนี้เลย เราสามารถเอาไปทำประโยชน์ต่างๆ ได้ทันที หรือถ้าจะเอาไปฝากธนาคารไว้ก่อน แล้วรอ 5 ปี แล้วค่อยถอนออกมา ป่านนั้นเงินต้องเยอะกว่า 100 บาทแล้วแน่นอน

ดังนั้น เมื่อไหร่ก็ตามที่เราต้องคำนวณเงินที่อยู่ต่างเวลากัน เราจะเอามาเปรียบเทียบกันตรงๆ ไม่ได้ เราจะต้องแปลงตัวเลขให้อยู่ในช่วงเวลาเดียวกันซะก่อน ซึ่งทำได้หลายแบบเช่น

  • เอาเวลาในอนาคตกลับมาในอดีต เรียกว่า Present Value (PV)
  • เอาเวลาในอดีตไปอนาคต เรียกว่า Future Value (FV)

ใครสนใจเรื่องพวกนี้สามารถอ่านบทความที่ผมเคยเขียนเอาไว้ได้ครับ

เทคนิคการวิเคราะห์ความคุ้มค่าการลงทุน

ทีนี้มันมีเทคนิคที่เอาไว้วิเคราะห์ความคุ้มค่าการลงทุนโดยเฉพาะ ซึ่งมีอยู่ 3 ตัวที่เป็นที่นิยม คือ

  • Payback Period หรือ ระยะเวลาคืนทุน ซึ่งวิธีนี้ส่วนมากจะไม่ได้คิดเรื่อง Time Value of Money ซึ่งผมมองว่าเป็นวิธีที่ไม่ ok เท่าไหร่
  • NPV (Net Present Value)
    • วิธีนี้จะเป็นการทำให้เงินทุกก้อน ย้อนมาที่จุดปัจจุบันเหมือนกันหมดจะได้เทียบกันได้ (PV ทุก Cashflow) แล้วเอามา Net กัน
    • ถ้าสุดท้ายได้ค่า NPV เป็นบวกแสดงว่ามีกำไร
    • วิธีนี้ลำบากตรงที่ต้องคิดว่าจะ Discount เงินด้วยค่าเสียโอกาส หรือ Rate of Return กี่ % ดี? ซึ่งถ้าแต่ละคนคิด % ไม่เหมือนกัน อาจได้ NPV ต่างกันก็ได้
  • IRR (Internal Rate of Return)
    • วิธีนี้เป็นการคิดว่า %Rate of Return เท่าไหร่ ที่ทำให้ได้ NPV เป็น 0 พอดี
    • ถ้าค่า IRR ยิ่งมาก แสดงว่ายิ่งน่าลงทุน
    • ข้อดีคือเหมาะกับนำไปเปรียบเทียบกับโครงการต่างๆ ได้ หรือจะเทียบกับการลงทุนประเภทอื่นก็ได้
    • ข้อเสียคือ มีโอกาสที่ IRR จะมีหลายค่าได้ด้วย
    • ส่วนตัวผมชอบวิธีนี้ที่สุดเลยครับ ^^

รายละเอียดการคิด NPV กับ IRR อ่านได้ในนี้

วิธีคำนวณ IRR ใน Excel

ให้สร้าง Range ของ Net Cash Flow ขึ้นมาก่อน โดยที่ช่องแรกคือ End of Period 0 ไล่ไปเรื่อยๆ

หลักการสำคัญคือ

  • เงินเข้าโครงการใส่เป็นค่าบวก
  • เงินออกจากโครงการใส่ติดลบ (ซึ่งแปลว่าเงินลงทุนจะเป็นลบนั่นเอง)
  • ปีไหน ไม่ได้ไม่เสียเงิน ก็ต้องใส่เลข 0 ด้วย ห้ามปล่อยว่างเด็ดขาด!!

ตัวอย่างเช่น

  • โครงการ A ลงทุน 1 ล้านบาท แล้วได้เงินคืนทุกปี ปีละ 300,000 จำนวน 4 ครั้ง
  • โครงการ B ลงทุน 1 ล้านบาท ได้เงินคืนปีเว้นปี ปีละ 330,000 จำนวน 4 ครั้ง

วิธีคิดใน Excel ต้องทำแบบนี้

ถ้าเป็นแบบนี้เราก็จะตอบได้ว่าโครงการ A น่าสนใจมากกว่า เพราะได้ IRR 7.7% ซึ่งมากกว่า 7.5% ของโครงการ B นั่นเอง

หรือถ้าอยากจะรู้ IRR เมื่อผ่านไปในแต่ละปี ก็เขียนสูตรมันแบบนี้เลยก็ได้ โดย Lock $จุดเริ่มต้นไว้อย่างเดียว เผื่อบางโครงการ IRR ดีมาก แต่จะดีก็ต่อเมื่ออยู่จนจบโครงการเท่านั้น แบบนี้บางทีเราอาจจะรอไม่ไหวก็ได้

=IRR (values, [guess])

ในบางกรณี เราต้องใส่ค่า guess ลงไปในสูตร IRR กรณีที่มันหาค่าแล้วขึ้น #NUM! ด้วย (เช่น ช่อง E7 ถ้าไม่ใส่ guess ลงไป ผลจะ error แต่พอผมใส่ค่าติดลบนิดหน่อยลงไป ค่าก็ ok เลย)

project feasibility

ใครสนใจดูตัวอย่างที่ Practical มากขึ้นก็ลองดู ตัวอย่างการใช้ IRR วิเคราะห์ผลตอบแทนของประกันชีวิต ที่ผมเคยเขียนไว้นานมากแล้วก็ได้ครับ

คำนวณ IRR ใน Power BI

ก่อนอื่นก็เอาข้อมูลเข้า Power BI ซะ โดยใส่บรรทัดละ 1 Period

แต่ปรากฏว่าใน Power BI มันไม่มี IRR ให้ใช้ มีแต่ XIRR ซึ่งต้องระบุวันที่ไปด้วย (แต่ข้อดีคือ สามารถระบุวันที่วันไหนก็ได้ แต่ละ cashflow ห่างกันยังไงก็ได้ นั่นคือวันไหนไม่มี Cashflow ก็ไม่ต้องใส่ค่าได้ด้วย แต่ถึงใส่เป็น 0 ก็ไม่ได้ผิดอะไร รายละเอียดอ่านได้ในนี้)

ดังนั้นผมก็เลยต้องสร้างคอลัมน์วันที่ขึ้นมาก่อน (จะทำใน Power Query หรือ DAX ก็ได้) ซึ่งผมไม่มีวันแบบเป๊ะๆ เลยใส่เป็นวันสิ้นปีไปเลย ด้วย Dax New Column ดังนี้

Date = 
VAR CurrentYear=YEAR(TODAY())
RETURN DATE(CurrentYear+Data[สิ้นปีที่],12,31)

จากนั้นก็สร้าง Measure ที่คิด IRR ขึ้นมา แบบนี้ แล้วกำหนด Format เป็น % แล้วเอาไปใส่ Visual ที่ต้องการซะ

IRR = XIRR(Data,Data[NetCashFlow],Data[Date])

แค่นี้ก็จบแล้ว สบายๆครับ กับการคำนวณ IRR ทั้งใน Excel และ Power BI ^^ ถ้าใครสงสัยตรงไหนยังไงก็ถามได้เลยครับ

แชร์ความรู้ให้เพื่อนๆ ของคุณ
879    
879    

ติดตามเทพเอ็กเซล

  • Facebook
  • YouTube

อบรมกับเทพเอ็กเซล

🔥 คอร์สใหม่ล่าสุด 🔥

การทำ Optimization ด้วย Excel Solver
สำหรับงานวางแผน
คอร์สออนไลน์ เทพเอ็กเซล
คอร์สออนไลน์ จากเทพเอ็กเซล ดูกี่รอบก็ได้
อบรม Excel / Power BI ให้องค์กรของคุณ

บทความล่าสุด

  • วิธีสั่ง Prompt และตั้งค่าใน Stable Diffusion ให้รูปสวยโดนใจ [Part3]
  • วิธีเรียกใช้งาน Model เจ๋งๆ ใน Stable Diffusion [ตอนที่2]
  • วิธีใช้งาน AI สร้างรูปสุดเจ๋งและฟรีด้วย Stable Diffusion ฉบับมือใหม่ [ตอนที่1]
  • 10 ไอเดีย เรียนรู้ Excel ผ่าน ChatGPT AI สุดเจ๋ง
  • การทำ Simulation ด้วย Excel
  • แกะเคล็ดวิชา Excel Wizard ในการแข่ง Speed Run Excel ระดับโลก
  • เจาะลึก CALCULATE ใน DAX แบบลึกสุดใจ : Part 2

บทความแนะนำ

🔥ฟังก์ชันทั้งหมดใน Excel 🔥

  • แกะเคล็ดวิชา Excel Wizard ในการแข่ง Speed Run Excel ระดับโลก
  • เจาะลึก CALCULATE ใน DAX แบบลึกสุดใจ : Part 1
  • Series สอนดึงข้อมูลจากเว็บ ด้วย Power Automate Desktop
  • สรุปการใช้ LAMBDA ฟังก์ชันที่ใช้สร้างฟังก์ชันใน Excel 365 และผองเพื่อน
  • วิธีใช้ Excel คำนวณระยะเวลาการทำงานรวม แถมระบุเวลาพักได้แบบยืดหยุ่น
  • วิธีจัดการข้อมูลแย่ๆ ด้วย Power Query ทั้งข้อมูลปนกัน ข้อมูลอยู่บนหัวตาราง
  • แยกข้อมูลที่อยู่สุดเน่า ด้วย Excel Power Query

Categories

Tags

ai collection concepts copy database Data Model data table data validation date dax dropdown error excel filter finance find format formula function game graph IF index intro irr len link logic lookup match m code merge mid overview paste pivot power query row sort speed split substitute table text textjoin time tips trim vba vlookup

Archives

  • March 2023 (2)
  • February 2023 (2)
  • January 2023 (1)
  • October 2022 (1)
  • September 2022 (3)
  • August 2022 (3)
  • July 2022 (1)
  • June 2022 (3)
  • May 2022 (1)
  • April 2022 (2)
  • February 2022 (1)
  • December 2021 (2)
  • November 2021 (10)
  • September 2021 (2)
  • August 2021 (6)
  • July 2021 (2)
  • June 2021 (2)
  • May 2021 (10)
  • April 2021 (3)
  • March 2021 (3)
  • February 2021 (4)
  • January 2021 (8)
  • December 2020 (5)
  • November 2020 (13)
  • October 2020 (5)
  • September 2020 (11)
  • August 2020 (4)
  • July 2020 (13)
  • June 2020 (17)
  • May 2020 (16)
  • April 2020 (16)
  • March 2020 (10)
  • February 2020 (15)
  • January 2020 (16)
  • December 2019 (4)
  • November 2019 (3)
  • October 2019 (9)
  • September 2019 (1)
  • August 2019 (7)
  • June 2019 (3)
  • May 2019 (9)
  • April 2019 (9)
  • March 2019 (2)
  • February 2018 (1)
  • January 2018 (3)
  • November 2017 (3)
  • August 2017 (1)
  • July 2017 (1)
  • June 2017 (1)
  • May 2017 (6)
  • April 2017 (6)
  • March 2017 (7)
  • February 2017 (1)
  • January 2017 (2)
  • December 2016 (1)
  • October 2016 (2)
  • September 2016 (3)
  • August 2016 (2)
  • July 2016 (2)
  • June 2016 (1)
  • May 2016 (1)
  • April 2016 (1)
  • March 2016 (2)
  • February 2016 (1)
  • January 2016 (2)
  • December 2015 (2)
  • November 2015 (5)
  • October 2015 (3)
  • June 2015 (2)
  • May 2015 (1)
  • April 2015 (26)
  • January 2015 (1)
  • December 2014 (1)
  • November 2014 (2)
  • October 2014 (1)
  • September 2014 (2)
  • August 2014 (1)
  • June 2014 (1)
  • May 2014 (1)
  • April 2014 (3)
  • March 2014 (3)
  • February 2014 (12)
  • January 2014 (7)
  • December 2013 (2)
  • November 2013 (8)
  • October 2013 (2)

เทพเอ็กเซล : Thep Excel

copyright © 2022

  • Facebook
  • YouTube
เว็บไซต์นี้ใช้คุกกี้ (Cookies)
บริษัท เทพเอ็กเซล จำกัด ให้ความสำคัญต่อข้อมูลส่วนบุคคลของท่าน เพื่อการพัฒนาและปรับปรุงเว็บไซต์รวมถึงสินค้าและบริการต่างๆ หากท่านใช้บริการเว็บไซต์นี้ โดยไม่มีการปรับตั้งค่าใดๆ แสดงว่าท่านยินยอมที่จะรับคุกกี้บนเว็บไซต์ และนโยบายสิทธิส่วนบุคคลของเรา
ตั้งค่าคุกกี้ยอมรับทั้งหมดอ่านเพิ่มเติม
Manage consent

Privacy Overview

This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.
Necessary
Always Enabled
Necessary cookies are absolutely essential for the website to function properly. These cookies ensure basic functionalities and security features of the website, anonymously.
CookieDurationDescription
cookielawinfo-checkbox-analytics11 monthsThis cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookie is used to store the user consent for the cookies in the category "Analytics".
cookielawinfo-checkbox-functional11 monthsThe cookie is set by GDPR cookie consent to record the user consent for the cookies in the category "Functional".
cookielawinfo-checkbox-necessary11 monthsThis cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookies is used to store the user consent for the cookies in the category "Necessary".
cookielawinfo-checkbox-others11 monthsThis cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookie is used to store the user consent for the cookies in the category "Other.
cookielawinfo-checkbox-performance11 monthsThis cookie is set by GDPR Cookie Consent plugin. The cookie is used to store the user consent for the cookies in the category "Performance".
viewed_cookie_policy11 monthsThe cookie is set by the GDPR Cookie Consent plugin and is used to store whether or not user has consented to the use of cookies. It does not store any personal data.
Functional
Functional cookies help to perform certain functionalities like sharing the content of the website on social media platforms, collect feedbacks, and other third-party features.
Performance
Performance cookies are used to understand and analyze the key performance indexes of the website which helps in delivering a better user experience for the visitors.
Analytics
Analytical cookies are used to understand how visitors interact with the website. These cookies help provide information on metrics the number of visitors, bounce rate, traffic source, etc.
Advertisement
Advertisement cookies are used to provide visitors with relevant ads and marketing campaigns. These cookies track visitors across websites and collect information to provide customized ads.
Others
Other uncategorized cookies are those that are being analyzed and have not been classified into a category as yet.
SAVE & ACCEPT