Thep Excel
INTRATE – คำนวณอัตราดอกเบี้ยของหลักทรัพย์
คำนวณอัตราดอกเบี้ยประจำปีสำหรับหลักทรัพย์ที่ลงทุนเต็มจำนวน (fully invested security) โดยคำนึงถึงวันซื้อ วันครบกำหนด เงินลงทุน และเงินคืน
=INTRATE(settlement, maturity, investment, redemption, [basis])
Function Metrics
Popularity
4/10
Difficulty
6/10
Usefulness
6/10
Syntax & Arguments
=INTRATE(settlement, maturity, investment, redemption, [basis])
| Argument | Type | Required | Default | Description |
|---|---|---|---|---|
| settlement | Date | Yes | วันที่จ่ายชำระ (settlement date) คือวันที่ซื้อหลักทรัพย์ | |
| maturity | Date | Yes | วันครบกำหนด (maturity date) คือวันที่หลักทรัพย์หมดอายุและจ่ายคืนเงิน | |
| investment | Number | Yes | จำนวนเงินลงทุน (เงินที่คุณจ่ายออกไปซื้อหลักทรัพย์) | |
| redemption | Number | Yes | จำนวนเงินไถ่ถอน (เงินที่คุณได้รับคืนเมื่อหลักทรัพย์ครบกำหนด) | |
| basis | Number (0-4) | Optional | 0 | วิธีคำนวณจำนวนวัน (day count basis) – หากปล่อยว่างจะใช้ค่า 0 (NASD 30/360) |
Examples
ตัวอย่างพื้นฐาน – พันธบัตรสั้นระยะ
INTRATE(DATE(2008,1,1), DATE(2008,6,1), 98, 100)
=INTRATE(DATE(2008,1,1), DATE(2008,6,1), 98, 100)
0.0408 หรือ 4.08%
ตัวอย่างจริง – พันธบัตรระยะปานกลาง
INTRATE(DATE(2024,2,15), DATE(2024,5,15), 1000000, 1014420, 2)
=INTRATE(DATE(2024,2,15), DATE(2024,5,15), 1000000, 1014420, 2)
0.0577 หรือ 5.77%
ตัวอย่างขั้นสูง – ความแตกต่าง basis
INTRATE(A2, A3, 500000, 525000, 1) - =INTRATE(A2, A3, 500000, 525000, 0)
=INTRATE(A2, A3, 500000, 525000, 1) - =INTRATE(A2, A3, 500000, 525000, 0)
ผลต่างเล็กน้อย (~0.3%) ขึ้นอยู่กับช่วงเวลา
FAQs
INTRATE กับ YIELD ต่างกันอย่างไร?
INTRATE ใช้สำหรับหลักทรัพย์ที่ไม่มีคูปองดอกเบี้ยระหว่างกลาง (discount securities) ส่วน YIELD ใช้สำหรับพันธบัตรที่มีการจ่ายคูปอง การคำนวณก็ต่างกัน INTRATE ถือว่ากำไรทั้งหมดมาจากผลต่างระหว่าง redemption และ investment
basis ควรใช้ค่าไหน?
ขึ้นอยู่กับตลาด: US Treasury ใช้ Actual/Actual (basis=1), Corporate bonds ใช้ 30/360 (basis=0), Money market instruments ใช้ Actual/360 (basis=2) ถ้าไม่แน่ใจ ให้ดูเอกสารจากผู้ออกหลักทรัพย์
เงินลงทุน (investment) ต้องมากกว่า 0 เสมอ?
ใช่ ต้องเป็นจำนวนบวก หากใส่ค่า 0 หรือลบ ฟังก์ชันจะคืน #NUM! error
ใช้กับ Excel เวอร์ชันไหนได้?
INTRATE รองรับใน Excel 2007 ขึ้นไป (รวม Excel 365 และ Excel 2021) เป็นฟังก์ชันมาตรฐาน
Resources & Related
Resources
-
Microsoft Official Documentation
official -
Excel Functions Reference
official -
Day Count Basis Explanation
article
Related functions
Additional Notes
INTRATE เป็นฟังก์ชันที่ใช้หาอัตราดอกเบี้ยจากข้อมูลการลงทุนในหลักทรัพย์ ฟังก์ชันนี้มีประโยชน์มากเมื่อคุณต้องการหาผลตอบแทน (yield) ของพันธบัตร หรือการลงทุนอื่นๆ ที่รู้เงินลงทุนกับเงินคืน
สิ่งที่เจ๋งคือ INTRATE ใช้วันตัวจริง (actual date) มาคำนวณระยะเวลา ทำให้ได้อัตราดอกเบี้ยที่แม่นยำตามมาตรฐานการคำนวณต่างประเทศ เนื่องจากสามารถเลือก basis (วิธีคำนวณวัน) ได้หลายแบบ เช่น Actual/Actual, Actual/360, Actual/365 ตามที่ตลาดต่างๆ ใช้
ส่วนตัวผม ฟังก์ชันนี้มีประโยชน์มากสำหรับนักวิเคราะห์การเงิน และผู้ที่ต้องการทำความเข้าใจผลตอบแทนจริง ของการลงทุนในพันธบัตรหรือตั๋วสัญญาใจ